В случае получения отрицательной сверхдоходности

В случае получения отрицательной сверхдоходности

-

Доверительное управление активами Национального фонда осуществ­ляется Национальным Банком Республики Казахстан. Оценкой эффектив­ности управления фондом является сверхдоходность портфелей фонда за определенный период времени. При этом важно соблюдение ограничений, установленных Правилами осуществления инвестиционных операций

Национального фонда Республики Казахстан. Сверхдоходность определя­ется как разница между фактической доходностью и доходностью эталон­ного портфеля фонда. За свои услуги Национальный банк получает ежек­вартально комиссионное вознаграждение в размере 0,06 % годовых от среднего арифметического рыночной стоимости портфелей фонда в само­стоятельном управлении Банка на конец каждого месяца отчетного квар­тала. Кроме того, Национальный банк получает комиссионное вознаграж­дение по итогам года, зависящего от результатов самостоятельного уп­равления фондом, равного 10 % полученного положительного сверхдохода. При этом оно должно быть не более 0,02 % от среднегодовой рыночной стоимости Фонда, находящегося в его управлении. Сверхдоход определя­ется как разница между фактической доходностью и доходностью эталон­ного портфеля Фонда, умноженная на среднее арифметическое рыночных стоимостей портфелей в управлении Национального Банка. В случае по­лучения отрицательной сверхдоходности фонда, Национальный Банк воз­мещает Правительству сумму равную 10 % полученного отрицательного сверхдохода, но не более 0,01 % от среднегодовой рыночной стоимости фонда, находящегося в его управлении.

Активы Фонда сосредотачиваются на счете Правительства Республи­ки Казахстан в Национальном Банке. Общая рыночная стоимость порт­феля Национального фонда на конец 2010 года была равна $33 млрд. 757,7 млн., в том числе валютного портфеля - $31 млрд. 25 млн. (91,9%), портфеля облигаций АО «Самрук-Казына» и АО НУХ «КазАгро» - $2 млрд. 732,6 млн. (8,1%). Доходность Национального фонда в целом за 2010 год составила 3,02%, а с начала его создания по 31 декабря 2010 года

Назад Вперед