Набор денежных агрегатов в разных странах различен. Однако принцип построения этого набора основан на том, что все блага можно ранжировать от абсолютно ликвидных до абсолютно неликвидных. Под ликвидностью, как правило, понимается способность материальных благ быстро и без потерь превращаться в деньги и выполнять их основные функции.
Анализ различных показателей, характеризующих денежную массу, таких как скорость возврата денег, скорость обращения наличных денег и всей массы денег, позволяет ЦБ принимать оптимальные решения в процессе регулирования денежного обращения.
Денежное обращение регулируется Банком России и в процессе осуществления денежно-кредитной политики, выражается в кредитной экспансии или кредитной рестрикции. Кредитная экспансия увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами. В целом кредитные организации служат каналом воздействия на денежную массу.
Выполняя функцию по разработке и реализации денежно-кредитной политики,
ЦБ принимает участие в разработке основ экономической политики правительства. При этом он использует различные инструменты и методы денежно-кредитного
регулирования, входящие в его компетенцию:
1) процентные ставки по операциям Банка России;
2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
3) операции на открытом рынке;
4) рефинансирование кредитных организаций;