Анализ кредитоспособности методом финансовых коэффициентов

-

Назад Вперед

В современных условиях оценка кредитоспособности заемщика определяется дву­мя методами: методом коэффициентов и анализа потока денежных средств.

Анализ кредитоспособности методом финансовых коэффициентов

Для оценки финансового состояния заемщика предлагается использовать три группы показателей:

•        коэффициенты ликвидности;

•        коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

•        коэффициент оборачиваемости и рентабельности.

Рассмотрим порядок комплексного использования вышеперечисленных показате­лей для оценки кредитоспособности заемщика.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К) характеризует способность организации погашать текущие краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами в пол­ном объеме в установленные банком-кредитором сроки и рассчитывается по формуле:

К = ДС + КФВ 1 КО '

Он характеризует отношения денежных средств (ДС) и высоколиквидных кратко­срочных ценных бумаг за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акцио­неров (КФВ), к наиболее срочным обязательствам организации в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных видов кредиторских задолженно­стей (КО).

Коэффициент промежуточного покрытия, или коэффициент критической ликвид­ности (К2), характеризует способность организации высвободить из хозяйственного обо­рота все имеющиеся ликвидные средства для погашения краткосрочных обязательств пе­ред банком-кредитором, который следует рассчитывать по формуле:

Для расчета данного коэффициента предварительно рекомендуется проводить оценку групп статей «Краткосрочные финансовые вложения» и «Дебиторская задолжен­ность» (ДЗ), платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Названные статьи корректируются (уменьшаются) на сумму финансовых вложений в не­ликвидные корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные предприятия, а также на сумму сомнительной (безнадежной) и просроченной дебиторской задолженности.

Назад Вперед